从金融科技Q3财报看破题小微金融的数字密码
发布日期:2021-11-30 10:00   来源:未知   阅读:

  金融科技行业发展至今,早已告别粗放野蛮生长时代,在监管持续治理和市场主体自律中转向精细化运营、可持续发展的全新阶段。透过360数科、陆金所、乐信、小赢科技、信也科技等上市金融科技企业的Q3财报,我们发现,小微金融成为财报中最亮眼的关键词之一,企业经营也不再唯规模论和唯业绩论,更加注重普惠、合规发展、社会责任和消费者保护等具有长期价值的理念。

  特别在小微金融方面,通过数字技术带来的金融效率提升与服务优化,将源源不断的金融活水“精准滴灌”向千万小微企业,这些上市金融科技企业们向市场交出了一份满意的小微金融破题答卷。

  在国民经济中占有举足轻重地位的小微企业们,却因经营波动大,风险高,缺乏缺乏抵押物,个体之间资金需求差异较大等痼疾,金融机构的传统的线下获客与征信风险识别模式失灵,难以覆盖小微金融业务的高昂成本。

  基于金融科技实力的AI和金融数字化解决方案,就成为解决小微金融的上述难题的“破题密码”。通过技术手段,金融科技上市企业们可以辅助金融机构对小微客群进行精细化运营和分层,精准识别小微客群信用风险和经营风险,实现高效授信决策,还能大幅提升金融机构与小微金融的匹配度,改善服务触达和用户体验,将金融机构的普惠资金输送到小微企业主、个体工商户以及三农客群手中。

  这也是头部金融科技上市企业一直在追求的结果。三季度财报显示,企业们在小微金融方面不负众望:

  360数科不断推出定制化产品以满足小微用户需求,如电商贷、发票贷、税易贷、加大鹅等。三季度合作金融机构通过平台向小微企业提供了80亿元的贷款额度,较二季度的71亿元增加了12.7%。

  乐信促成小微企业贷款52亿元,较二季度的40亿元增加30%,占比由二季度的6.6%增加至9.3%。陆金所季度新增贷款达1717亿元,同比增长16.2%,除消金业务外,小微企业贷款占比进一步上升至80.5%,较去年同期上升近5个百分点。

  小赢科技也持续关注小微客群的融资困境,通过数字金融“精准滴灌”中小企业,助力普惠金融实现“降本提效”。数据显示,2020年全年,小赢科技个体户、小微企业放款用户数60万,放款金额125亿元。2021年上半年,小赢科技个体户、小微企业放款用户数57万,放款金额达到110亿元,仅半年的规模就几乎与去年全面持平。同时,2021年5月深圳市小赢小额贷款有限公司获批,小赢科技正式获得小贷牌照;今年第三季度,小赢已正式开展小贷业务,并致力于通过数字科技能力提高普惠金融效率。

  这仅仅是三家机构一个季度数据。若将数据维度放长远,小微金融星星之火的燎原之势绝对不容小觑。央行最新数据显示,从总量上来看,2021年10月末,普惠小微贷款余额18.6万亿元,同比增长26.7%。从覆盖面来看,普惠小微贷款覆盖面持续扩大,10月末,普惠小微贷款支持小微经营主体4217万户,同比增长34.1%。

  这也意味着,得益于金融科技和国家政策扶持,小微客群的普惠金融获得程度进一步提升,“最终一公里”的问题正逐步解决。

  从各家的三季报中我们还发现,金融科技之所以能在小微金融方面发挥越来越大的力量,与上市头部企业们持续的科技投入和技术创新密不可分。

  整体上看,企业们对科技创新高度重视,持续加码科技研发投入,不断推出自主研发的科技产品,打造了扎实全面的数字化基石,让科技成为赋能小微金融、增强业务可持续性的核心驱动力。同时,在科技带来的一系列良好表现之下,企业们也与小微用户、金融机构合作伙伴之间形成了良性循环。

  数据显示,信也科技第三季度的研发费用达1.045亿元,同比增长12.4%。截至第三季度末,信也科技共登记软件著作权175项,专利申请140个,已授权发明专利18个。同期乐信继续加大研发投入,单季研发投入达1.3亿元,同比增长10.7%,研发投入占运营支出18%,比重较2季度进一步提升。小赢科技目前已拥有数十项自主研发技术专利,公司过半员工为研发人员,在数据挖掘、数据清洗、特征工程方面均已取得突破性的创新成果。

  首先,得益于科技进步,金融科技上市企业们形成了高效的业务模式、完善的风控体系,以及对小微企业主等优质借款人群体的聚焦服务,并在开展小微业务的过程中,资产质量保持稳定,风险指标持续下降。

  陆金所方面,三季度末除消金业务外所有贷款30日以上逾期率仅为1.9%,自今年第二季度以来维持低位稳定,综合迁徙率仅为0.4%,环比持平。小赢科技方面,截至三季度末,31-60天的贷款逾期率为0.96%,资产质量整体表现优质且稳定。

  而强大的科技实力、稳健的资产表现,又成为上市金融科技企业吸引金融机构合作伙伴时最傲人的名片,保障了小微金融服务源源不断的资金来源。例如,360数科的数字平台连接了115家金融机构。

  再次,科技水平与管理效率的提升,也使得企业们提供的综合借款成本持续下降,最大程度地让利于小微客群。乐信方面,三季度促成的贷款名义APR为14%,9月促成的借款中,年化利率低于24%的部分占比近50%。同期,小赢科技三季度持续推动贷款利率下降。

  符合监管要求的低利率,加上稳健的资金来源,使小微用户与头部上市金融科技平台之间的粘性更加稳定持久,为复借率提升、客户精准运营以及良性生态的构建提供了条件。

  这一切,又构成了这些头部企业可持续发展的基础,保障了企业赖以生存的利润空间。得益于数字化经营能力的持续提升,小赢科技业绩在三季度保持稳健增长,营收9.644亿元,同比增长72.3%,调整后归属股东的净利润2.770亿元。陆金所营业总收入159.24亿元,同比增长21.8%,实现净利润41.15亿元。

  其中,对乐信和360数科来说,科技本身就是营收的一部分。乐信披露,三季度新增交易额中,无风险、纯科技服务模式部分占比超过40%,不承担信用风险的平台服务收入为7.8亿元,占营收比重为26.1%,环比增加了7.2个百分点。同期360数科的平台收入为20亿元,占比43.2%,环比增加了3.3个百分点。

  最后,稳健的财务表现,又进一步激励企业们进一步进行科技投入,继续发力小微金融降本增效,良性循环就此形成。

  尽管小微金融业务在金融科技助力之下获得了长足发展,但缺口依旧存在。南京工业大学互联网金融创新发展研究中心主任、教授、博士生导师曾撰文指出,我国的小微金融融资供需总体均衡,但结构失调,金融方式、金融机构、金融布局、金融治理等四大要素结构失衡直接导致我国小微金融约20万亿元资金“硬性缺口”。

  为了弥补这一缺口,国家政策持续向小微金融倾斜。例如,今年7月5日,央行发布的《关于深入开展中小微企业金融服务能力提升工程的通知》要求,要继续加强对个体工商户、小店、商铺、新型农业经营主体等稳定扩大就业重点群体的金融支持,巩固稳企业保就业成果。鼓励精简办贷环节,加强线上服务,优化贷款审批手续,提高个体工商户等经营主体的融资便利度。

  这意味着,一方面当前的小微金融服务还远远不够,科技发展还有很大提升空间;另一方面,也为上市金融科技企业们透露出强烈的可持续发展信号,巨大的市场机遇在等待他们。

  如今,我们也看到这些机构在小微金融方面持续拓展深度和广度。除了一如既往的科技赋能工具的研发投入,深化AI技术在风控等方面的应用,深化与金融合作伙伴的技术能力联结和合作外,他们也将视线放到了乡村振兴、践行企业社会责任、消费者权益保护等对小微企业更具有长远价值的事件上。

  例如,陆金所控股三季度发布首份ESG报告,富时罗素旗下两大ESG指数也将其纳入,其企业责任和社会价值得以彰显。积极推动乡村振兴,践行企业社会责任也是信也科技ESG的重要内容。信也科技除了发布ESG报告,还不断发力乡村振兴,携手全国政协委员走访了安徽省六安市千人桥镇韩桥村,深入了解当地乡村经济发展难点,并与专家学者共探助力乡村振兴的金融科技加速度。

  小赢科技方面,2020年1月至2021年6月,已帮助超120万小微企业主及个体工商户解决资金难题,并提供诸多息费减免扶持政策,助力每一位坚持梦想的奋斗者勇往前行。此外,积极参与各类公益活动,践行社会责任。

  而这些“社会责任”举措,本身就是服务小微客群、三农用户的一部分,不仅加强了企业与前者的链接,彰显了金融科技的温暖一面,还通过社会责任的彰显,提升了企业品牌价值,利好可持续发展。

  正因如此,小赢科技和乐信均上榜了“2021深圳500强企业”榜单,进一步体现了其品牌形象、社会责任等综合实力受到专业认可。

  而在未来,小微金融的探索也是无止境的。小微客户需求再挖掘、精细化运营,赋能全产业链数字化升级等方面,都需要企业们持续的投入。

  企业们也在三季报中表达了进一步探索小微金融的决心。小赢创始人、首席执行官兼董事长唐越在财报中透露:“我们对小微企业和个体工商户的服务正在扎实推进,这是我们未来发展的重要目标群体。我们对小微客群有一定的优惠贷款政策,我们正在调整和测试系统,以加快资格审核和验证过程。”陆金所控股CEO冀光恒表示:“未来我们将继续通过科技手段,持续优化成本,践行普惠初心。”

  相信在未来,这些头部企业将通过科技创新,在小微金融领域取得更多的亮眼成绩,在行业内做出更多表率。

  *声明:新经济观察团登载此文出于传递更多信息之目的,不构成任何建议。返回搜狐,查看更多